6月15日，平安人壽聯(lián)合中證指數(shù)公司在上海公告即將發(fā)佈養(yǎng)老投資指數(shù)系列——中證平安2025、2035和2045退休寶指數(shù)（簡稱：2025退休、2035退休和2045退休，代碼：930841、930842和930843），分別適用於2025年、2035年和2045年前後退休的投資客戶群體，為投資者提供一類高效便捷的退休金投資理財業(yè)績基準和解決方案。該指數(shù)是國內首個由保險公司和指數(shù)公司共同開發(fā)編制，以退休養(yǎng)老投資理財為目的的指數(shù)，翻開了國內保險公司進軍個人養(yǎng)老資產(chǎn)管理市場新篇章。
據(jù)悉，中證平安退休寶指數(shù)將依託于平安人壽投資管理中心投研平臺，採用目標日期投資策略，利用壽險公司在生命週期大資料來源上的獨特優(yōu)勢，結合宏觀市場表現(xiàn)和預期，實現(xiàn)境內外股票、固定收益產(chǎn)品和貨幣市場工具間的大類資產(chǎn)配置和優(yōu)化調整。
接軌國際養(yǎng)老投資理念的新指數(shù)
據(jù)瞭解，目標日期型產(chǎn)品（亦稱“生命週期產(chǎn)品”）是近二十年來國際養(yǎng)老金產(chǎn)品的主要形式。在美國，自從2006年《養(yǎng)老金改革法案》將其設定為“401K”DC模式及IRA的預設選擇產(chǎn)品之後，產(chǎn)品規(guī)模迅速增長，2014年達到7020億美金。在英國，這一數(shù)字是40億英鎊。相比起英美等發(fā)達國家，我國養(yǎng)老保險領域目標日期產(chǎn)品幾乎是空白。
平安人壽投資管理中心相關負責人表示，好的量化策略應具有比較堅實的理論基礎，中證平安養(yǎng)老寶指數(shù)也不例外。其理論核心主要來源於馬科維茨的投資組合理論和諾貝爾獎得主莫頓等人發(fā)展的人力資本理論，在滿足一定風險偏好的條件下構造一個最優(yōu)投資組合。根據(jù)人力資本理論，當一個人接近退休年齡或退休後，由於他的預期勞動收入將不足以抵消投資可能帶來的損失，因此年長者會是風險厭惡者；相反，一個人越年輕，他（她）的預期收入就越高，會平衡在風險投資上可能的損失，因此他（她）的風險偏好會越高。因此隨著年齡的增長，個人的風險承受能力會逐漸降低。
中證平安退休寶指數(shù)最大的特點是不僅僅考慮投資者所處年齡的風險偏好，還將實際市場中各類資產(chǎn)預期表現(xiàn)相結合，避免了建倉在高位的風險，能進一步降低長期養(yǎng)老投資風險，更加適合中國投資者的養(yǎng)老需求。
發(fā)力養(yǎng)老理財 構建多層次養(yǎng)老保障體系
據(jù)悉，自1992年開展個人壽險業(yè)務以來，平安人壽已經(jīng)積累了海量的個人壽險統(tǒng)計樣本，在生命週期模型方面擁有較為豐富的經(jīng)驗和實務資料積累。同時，基於業(yè)內領先的市場運作、精算管理、個人壽險帳戶戰(zhàn)略投資和戰(zhàn)術投資經(jīng)驗，總投資回報率長期處於行業(yè)前列。
平安人壽表示，作為業(yè)內最早開展養(yǎng)老投資險業(yè)務的保險公司之一，為進一步貫徹落實新“國十條”和保監(jiān)會關於推動個人儲蓄性養(yǎng)老保險發(fā)展、建設多層次養(yǎng)老保障體系的要求，平安人壽此次聯(lián)合中證指數(shù)公司發(fā)力養(yǎng)老理財市場，將在低利率環(huán)境下，以投資驅動為導向，探索新的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品模式，推進第三支柱養(yǎng)老投資供給側改革，促進國家養(yǎng)老金融發(fā)展。
