打造流動性標(biāo)桿 平安活躍國債ETF 12月3日起盛大發(fā)行
12月3日，中國平安宣佈，平安中證5-10年期國債活躍券ETF（簡稱“活躍國債ETF”）（證券代碼：511020 申贖代碼：511021 認(rèn)購代碼：511023）正式發(fā)行，產(chǎn)品跟蹤中證平安5-10年期國債活躍券指數(shù)。
在資產(chǎn)配置的大趨勢下，債券ETF正逐漸成為市場關(guān)注的資產(chǎn)配置工具?；钴S國債ETF是國內(nèi)市場上首只跟蹤“國債活躍券指數(shù)”的ETF。標(biāo)的指數(shù)是平安證券首創(chuàng)的以流動性為評價指標(biāo)，進(jìn)行樣本券選擇及權(quán)重計算的債券指數(shù)。成份券由國債中最具代表性的5年、7年和10年期品種構(gòu)成。在經(jīng)過活躍度指標(biāo)篩選之後，流動性得到了充分保障，解決現(xiàn)有國債ETF面臨的投資標(biāo)的活躍度不足的痛點?；钴S券指數(shù)編制方法是國內(nèi)債券指數(shù)設(shè)計理念的重要突破，榮獲中債金融估值中心頒發(fā)的“突出創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎”。
活躍國債ETF以中長期國債交易型工具為定位，有望打造成債券ETF市場中的流動性標(biāo)桿。產(chǎn)品通過聚焦關(guān)鍵期限最活躍的一部分國債走勢，引入擁有豐富債券市場及債券ETF做市經(jīng)驗的平安證券提供流動性保障，將更好跟蹤國債的整體收益水準(zhǔn)，在降低交易成本同時，大大提升產(chǎn)品流動性，滿足客戶資金進(jìn)出需求。另外，對比市場上現(xiàn)有的9只債券ETF的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，活躍國債ETF管理費(fèi)、託管費(fèi)費(fèi)率為全市場債券ETF中最低的產(chǎn)品之一，較低的費(fèi)用將有助於提升投資者總收益水準(zhǔn)。
活躍國債ETF提供中長久期國債配置優(yōu)質(zhì)選擇
平安基金表示，活躍國債ETF的成功發(fā)行將為機(jī)構(gòu)和個人投資者提供一個以較低的門檻便捷地參與國債投資市場的機(jī)會。隨著債券市場日益成熟，國內(nèi)和海外配置人民幣資產(chǎn)特別是債券資產(chǎn)的需求與日俱增。由於90%的國內(nèi)債券交易都在銀行間市場完成，而銀行間市場的投資門檻較高，單筆交易結(jié)算金額通常需在1000萬以上，中小機(jī)構(gòu)投資者很難參與，即便有配置需求，也只能“望而卻步”。通過債券ETF投資債市，在認(rèn)購階段，起購金額僅為1千元，大大降低了投資門檻。
隨著今年股票市場持續(xù)下行，越來越多個人客戶已逐步接受將債券類基金作為常規(guī)配置品種。尤其是債券類ETF，更符合一般股性客戶的投資習(xí)慣，其流動性較強(qiáng)的特點，可以滿足客戶根據(jù)多變的市場情況，在股債兩類資產(chǎn)之間實現(xiàn)高效的切換。據(jù)悉，平安證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已將指數(shù)投資作為重要的代銷業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向，將借助指數(shù)產(chǎn)品定投、智慧資產(chǎn)配置等業(yè)內(nèi)領(lǐng)先功能優(yōu)化個人客戶的指數(shù)投資體驗，説明客戶實現(xiàn)科學(xué)投資。
從市場前景來看，在當(dāng)前國內(nèi)ETF市場中，債券ETF尚處於起步佈局階段。據(jù)Wind資料統(tǒng)計，截至11月26日，當(dāng)前貨幣ETF和股票ETF規(guī)模分別占比69.47%和26.62%，合計占比96.09%；自2013年發(fā)行第一隻債券ETF至今，國內(nèi)僅有9支債券ETF，合計規(guī)模為91.36億元，僅占比0.95%。平安基金認(rèn)為，隨著債券市場的投資者結(jié)構(gòu)日趨豐富，主動型債券基金創(chuàng)造超額收益的難度越來越大，債券指數(shù)及ETF產(chǎn)品的發(fā)展空間非常廣闊。
從投資價值來看， 活躍國債是把握債券行情的投資利器。據(jù)Wind資料統(tǒng)計，2018年初以來，長端利率債跑贏短端利率債，其中活躍國債標(biāo)的指數(shù)上半年業(yè)績領(lǐng)跑，截至11月30日累計收益為6.95%。同時，國債是利率債的核心資產(chǎn)，10年期國債收益率更是債券市場走勢的重要參考指標(biāo)。年初至10月，國債收益率隨著短端的快速下行，由平坦轉(zhuǎn)為陡峭；年初至10月底，長端的10年期國債收益率下行約40BP,短端1年期國債收益率下行約100BP，中長久期國債價值凸顯。
“平安ETF”產(chǎn)品線進(jìn)一步完善
活躍國債ETF是平安集團(tuán)在債券指數(shù)投資工具佈局上的標(biāo)誌性起點。目前，平安基金旗下共有8只ETF產(chǎn)品，包括5只ETF基金和3只ETF聯(lián)接基金，後續(xù)還將繼續(xù)擴(kuò)大、豐富產(chǎn)品線。平安證券結(jié)合自身在固定收益領(lǐng)域的交易和技術(shù)優(yōu)勢，研發(fā)策略型債券指數(shù)，並為多隻債券ETF提供做市服務(wù)，助力提升中國債券市場流動性。本次ETF產(chǎn)品的發(fā)行融指數(shù)開發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、產(chǎn)品銷售、做市管理於一體，是平安集團(tuán)ETF生態(tài)圈戰(zhàn)略全鏈條的一個縮影。未來，平安集團(tuán)將依託綜合金融優(yōu)勢及科技優(yōu)勢打造更多定位於資產(chǎn)配置及流動性管理的ETF工具類產(chǎn)品，並為全市場ETF產(chǎn)品提供包括做市服務(wù)等在內(nèi)的全生態(tài)鏈的服務(wù)，以更好地向境內(nèi)外投資者營造一個全方位多元化的指數(shù)投資生態(tài)圈。
未來，平安基金將繼續(xù)秉承投資者利益至上原則，依託平安集團(tuán)綜合金融優(yōu)勢及科技優(yōu)勢，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)、便捷、低成本的指數(shù)投資工具，力爭將“平安ETF”打造為中國ETF標(biāo)桿品牌。
