香港、上海，2024年6月4日－中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱「中國平安」、「平安」、「本公司」或「集團(tuán)」，股份代碼：香港聯(lián)合交易所2318/82318，上海證券交易所601318）首席投資官鄧斌近日在香港舉行的 「亞洲投資峰會」上表示，今年以來中國宏觀經(jīng)濟(jì)及資本市場持續(xù)穩(wěn)中有進(jìn)，平安將繼續(xù)採取「雙啞鈴」均衡資產(chǎn)配置，以確保收益穩(wěn)健。在投資機遇方面，看好中國能源轉(zhuǎn)型下的可持續(xù)投資。
「雙啞鈴」配置穿越宏觀經(jīng)濟(jì)週期
2024年3月底，中國平安保險資金投資組合規(guī)模達(dá)人民幣4.93萬億元。平安一直堅持均衡穩(wěn)健的長期戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，過去10年，平安保險資金的平均綜合投資收益率為5.4%，高於內(nèi)含價值中的長期投資回報率假設(shè)。
鄧斌表示：「資產(chǎn)配置戰(zhàn)略要有堅持穿越宏觀經(jīng)濟(jì)週期的均衡配置定力，『雙啞鈴』配置結(jié)構(gòu)能夠保證投資配置處於非常穩(wěn)健的狀態(tài)，今年以來已取得不俗的投資業(yè)績。」
「雙啞鈴」配置是指資產(chǎn)一端為大量長久期的利率債，包括國債和地方政府債等高質(zhì)量的固收產(chǎn)品；另一端則是風(fēng)險資產(chǎn)，包括股票、不動產(chǎn)、私募基金等投資。
在風(fēng)險資產(chǎn)那端還有一個「小啞鈴」，一端是能夠助力國家高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的成長型股票，另一端是股息高的穩(wěn)健型股票，佔到風(fēng)險資產(chǎn)組合中超過一半，主要配置金融服務(wù)、能源、電信和基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的國有企業(yè)。
鄧斌表示：「這些國有企業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，具有較低估值及高股息分紅的特點。」今年以來，平安的高股息股票投資組合上漲了18%，高於CSI 300指數(shù)的約6.4%增幅。
中國能源轉(zhuǎn)型帶來龐大投資機遇
根據(jù)中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會測算，未來30年，中國對綠色低碳投資的累計需求將達(dá)到人民幣487萬億元。
鄧斌看好能源轉(zhuǎn)型帶來的投資機遇,包括可再生能源和新能源車等領(lǐng)域。他在會上表示，近期在廣東某鄉(xiāng)鎮(zhèn)考察，發(fā)現(xiàn)到處都是電動汽車，親眼目睹了四線城市新能源汽車的消費潛力，同時也見證了新能源汽車在下沉市場的蓬勃發(fā)展。
他指出：「新能源車的銷售和市場滲透率正在飛速發(fā)展，趨勢將穩(wěn)步持續(xù)下去。新能源車迅猛發(fā)展也將使得與電動汽車相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施如充電樁等投資變得有吸引力。」
此外，鄧斌提到中國的能源轉(zhuǎn)型佈局既廣又深，在實際發(fā)展過程中會產(chǎn)生溢出效應(yīng)。他以一個位於新疆的再生能源項目作說明，該項目在沙漠中建造太陽能發(fā)電設(shè)施，數(shù)以百萬計的太陽能板不僅提供清潔能源，還減少了風(fēng)沙的侵蝕，增加了土壤濕度，使得沙漠變成綠洲，吸引了牧羊人和他們的羊群定居，項目溢出效應(yīng)明顯。
對中國經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展充滿信心，歡迎海外機構(gòu)合作
鄧斌認(rèn)為：「今年中國GDP有望實現(xiàn)5%左右的增長。」他對中國經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定和增長充滿信心，並期待與願意將資金配置到中國市場的外國投資者合作，共同把握中國新能源與可持續(xù)發(fā)展投資機遇。
他說：「平安有自己的資產(chǎn)管理公司以及私募股權(quán)和私募債券平臺?！?/span> 「在中國的碳中和目標(biāo)下，本土專業(yè)知識對於發(fā)現(xiàn)長期投資機會至關(guān)重要，從事這一領(lǐng)域的外國投資者可以考慮與平安這樣的本土專家合作。我們願意提供他們所需的專業(yè)知識和支持，共同探索在中國碳中和領(lǐng)域的投資機會?！?/span>
作為中國最大的資產(chǎn)所有者之一，平安是綠色和可持續(xù)項目以及企業(yè)的主要投資者，也是內(nèi)地首家簽署聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資原則（UNPRI）與氣候行動100+（Climate Action 100+） 的資產(chǎn)所有者。截至2023年12月，平安的負(fù)責(zé)任投資佔保險資金投資組合的15%，達(dá)人民幣7,253億元，綠色投資規(guī)模達(dá)到人民幣1,286億元。
