“他四年磨一劍，打破固有思維，跳出銀行辦銀行，為未來(lái)發(fā)展開拓空間；他審時(shí)度勢(shì)，運(yùn)籌帷幄，帶領(lǐng)平安銀行鳳凰涅槃。 ”這是第四屆銀行綜合評(píng)選委員會(huì)對(duì)年度戰(zhàn)略銀行家——平安銀行行長(zhǎng)邵平的評(píng)語(yǔ)。
近日，由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“2016年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第四屆銀行業(yè)綜合評(píng)選”在北京舉行。銀監(jiān)會(huì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍、20餘位國(guó)內(nèi)銀行業(yè)高管共聚一堂，就“未來(lái)銀行之路：轉(zhuǎn)型與突圍”展開討論。作為“年度戰(zhàn)略銀行家”的獲得者，平安銀行行長(zhǎng)邵平出席論壇並以“銀行經(jīng)營(yíng)的‘道’與‘術(shù)’——呼喚銀行家精神”為主題發(fā)表主旨演講。以下為演講全文：
很高興又和大家相聚在2016年的銀行業(yè)發(fā)展論壇上，借此機(jī)會(huì)，想和大家就當(dāng)前銀行業(yè)遇到的熱點(diǎn)問(wèn)題做一些交流。
一、週期的考驗(yàn)：商業(yè)銀行之冬
根據(jù)權(quán)威人士的判斷，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)“L”型的發(fā)展階段。在邀請(qǐng)函上，主辦方也清晰地闡明了銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)。對(duì)銀行人來(lái)講，可以說(shuō)現(xiàn)在進(jìn)入了一個(gè)“焦慮時(shí)刻”。
近幾年，銀行的利潤(rùn)增速斷崖式下跌，從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%，今年1季度雖然有所回升，但也不排除季度調(diào)節(jié)的偶然性因素。從30%多的高增長(zhǎng)到接近零增長(zhǎng)，銀行業(yè)只用了短短的四年時(shí)間，這是一個(gè)驚心動(dòng)魄的變化。
比利潤(rùn)增速下滑更為嚴(yán)酷的現(xiàn)實(shí)是，商業(yè)銀行不良率的攀升。從2013年3季度開始，銀行告別了過(guò)去多年不良的“雙降”態(tài)勢(shì)，不良率和不良額大幅回升。今年一季度，行業(yè)不良率上升到1.75%的水準(zhǔn)，關(guān)注類貸款占比上升到4.01%，撥備覆蓋率下滑到175.03%。鑒於全球日益複雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)的相互交織，索羅斯也放言：基於他60年的經(jīng)驗(yàn)，金融危機(jī)再一次慢慢展開。英國(guó)脫歐及其引起的國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)盪，也讓整個(gè)世界錯(cuò)愕不已?，F(xiàn)在要對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)觸底和不良率見頂?shù)臅r(shí)間做判斷，可能還為時(shí)尚早。
最為嚴(yán)重的是：銀行在新增信貸的投向上也面臨“資產(chǎn)荒”的問(wèn)題，原來(lái)風(fēng)險(xiǎn)較小的國(guó)企債務(wù)、地方政府擔(dān)保的信用債也開始爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。新增資產(chǎn)缺乏“安全區(qū)”，銀行腹背受敵。去年我在論壇上講的：“中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了三十年未有之變局，大躍進(jìn)的時(shí)代結(jié)束了”，現(xiàn)在看來(lái)，事實(shí)被不幸言中了。
處在這樣嚴(yán)峻的時(shí)刻，銀行人的心中可能都會(huì)升騰起這樣一個(gè)問(wèn)題——“這個(gè)世界會(huì)好嗎？中國(guó)銀行業(yè)的明天會(huì)好嗎？”。銀行業(yè)的離職潮恐怕來(lái)源於此吧。
錢穆先生說(shuō)：“在現(xiàn)實(shí)中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，從歷史中尋找答案”，如果從歷史長(zhǎng)週期看，中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)怎樣的歷史階段呢？“不畏浮雲(yún)遮望眼，只緣身在最高層”。要看清這個(gè)問(wèn)題，我們必須從短期的焦慮中抽離出來(lái)，放在長(zhǎng)週期裡回望歷史的河流，去深刻地剖析原因，把握其中的規(guī)律。
二、週期的規(guī)律：銀行經(jīng)營(yíng)的“道”與“術(shù)”
實(shí)際上當(dāng)前銀行業(yè)面臨的困境，其背後有著不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀規(guī)律。如果說(shuō)銀行本質(zhì)上是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，那麼，我們是否在風(fēng)險(xiǎn)的管理上出現(xiàn)了理念上的偏差呢？最近我始終在思考銀行業(yè)的一個(gè)術(shù)語(yǔ)：RAROC——就是經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整後的資本收益。這個(gè)詞出現(xiàn)於上世紀(jì)70年代的美國(guó)，它充分體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行的審慎經(jīng)營(yíng)理念，就是要將未來(lái)可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)損失量化為當(dāng)期的成本，對(duì)當(dāng)期收益進(jìn)行調(diào)整；同時(shí)為非預(yù)期損失做出資本儲(chǔ)備，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，進(jìn)而衡量資本的使用效率。我認(rèn)為這個(gè)詞對(duì)我們當(dāng)下中國(guó)銀行業(yè)的啟示意義是重大且深遠(yuǎn)的。
前些年，很多銀行在繁榮期高歌猛進(jìn)，追求高額的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而對(duì)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整後的資本收益缺乏考量；不良資產(chǎn)大量侵蝕利潤(rùn)的現(xiàn)實(shí)告訴我們，現(xiàn)在進(jìn)入到了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的時(shí)侯，我們?cè)瓉?lái)創(chuàng)造的報(bào)表利潤(rùn)正在被風(fēng)險(xiǎn)無(wú)奈地調(diào)整著，我們?cè)谶€歷史的賬。“出來(lái)混總是要還的”，RAROC代表的規(guī)律在長(zhǎng)週期中起作用了。我們都習(xí)慣了順週期經(jīng)營(yíng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)則是有意無(wú)意的漠視。所以，摒棄短期的激進(jìn)，回歸長(zhǎng)遠(yuǎn)的理性，使銀行長(zhǎng)期保持穩(wěn)定的RAROC回報(bào)，這就是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)之“道”。
回顧歷史，金融景氣度與經(jīng)濟(jì)週期高度一致，銀行利潤(rùn)的波動(dòng)更高於經(jīng)濟(jì)的波幅，這是無(wú)法回避的長(zhǎng)期規(guī)律。既然中國(guó)經(jīng)濟(jì)將經(jīng)歷一個(gè)L型的發(fā)展階段，那麼期待銀行資產(chǎn)品質(zhì)快速反彈、利潤(rùn)恢復(fù)高增長(zhǎng)就是不現(xiàn)實(shí)的。銀行需要認(rèn)清這一規(guī)律，敬畏這一規(guī)律，回歸到合理的增長(zhǎng)目標(biāo)上來(lái)。
把握住穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的“道”，銀行就有了走向未來(lái)的可能；但要在困局中突圍，脫穎而出，還需要構(gòu)建差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升管理水準(zhǔn)，這就是銀行經(jīng)營(yíng)的“術(shù)”。在之前的黃金十年中，借助於經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、牌照壟斷和利率管制的紅利，銀行很容易一飛沖天。這一片浮華也讓銀行患上了“懶惰病”和“盲目自大癥”。比起國(guó)外優(yōu)秀銀行深厚的經(jīng)營(yíng)管理積澱，我們還略顯單薄，這也是中國(guó)銀行業(yè)陷入增長(zhǎng)瓶頸和風(fēng)險(xiǎn)陷阱的原因。以富國(guó)銀行為例，它始終堅(jiān)持 “以客戶為中心、為客戶創(chuàng)造價(jià)值、説明客戶在財(cái)務(wù)上取得成功”的經(jīng)營(yíng)理念，抵制住了次貸業(yè)務(wù)、衍生工具等高收益領(lǐng)域的誘惑，通過(guò)精細(xì)化管理和流程優(yōu)化，將自身優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到了極致。因此，富國(guó)才能在次貸危機(jī)中彎道超車，超越花旗成為了全美市值最高的銀行。
明晰了“道”和“術(shù)”，把握了長(zhǎng)週期經(jīng)營(yíng)的規(guī)律，我們就可以客觀看待銀行當(dāng)前的困難——這是在經(jīng)濟(jì)大週期下銀行所必然經(jīng)歷的歷史階段?；仡櫮切膸状挝C(jī)中走過(guò)來(lái)的國(guó)際大行，會(huì)發(fā)現(xiàn)它們都經(jīng)歷了一個(gè)週期性洗禮的過(guò)程。1913年的前20大銀行中，有15家都已成為過(guò)眼雲(yún)煙，但巴克萊、花旗、法興等經(jīng)受住了週期的考驗(yàn)，到今天依然立於潮頭。過(guò)往的歷史反復(fù)印證著一個(gè)真理：穿越週期，是銀行的必修課。真正的百年老店，無(wú)一不是經(jīng)歷多次週期考驗(yàn)而屹立不倒的強(qiáng)者。
三、週期的超越：呼喚銀行家精神
最終塑造我們的，是我們所經(jīng)歷的那些艱難時(shí)刻”，桑德伯格的這句演講詞，也許是當(dāng)下對(duì)於銀行人最好的警醒和鼓勵(lì)。艱難困苦，玉汝于成。完整經(jīng)濟(jì)週期的考驗(yàn)，會(huì)真正塑造出兼具“道”和“術(shù)”的銀行家，誕生出中國(guó)的銀行家精神。那麼，什麼是我們心中的銀行家精神呢？我認(rèn)為主要有四個(gè)方面：
第一，要牢固樹立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的信仰。金融是“剩者為王”的行業(yè)，穩(wěn)健才是打造百年老店的不二法門，銀行在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，很容易走向穩(wěn)健的反面——激進(jìn)，以過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)，去追求短期的利潤(rùn)。2015年德意志銀行過(guò)度涉足高風(fēng)險(xiǎn)的大宗商品衍生交易，致使巨虧68億歐元的事件，殷鑒不遠(yuǎn)。這樣一家老牌的國(guó)際標(biāo)桿銀行，在外部競(jìng)爭(zhēng)和股價(jià)壓力之下，也陷入激進(jìn)的“囚徒困境”?；ㄆ烨癈EO普林斯說(shuō)“只要音樂(lè)還在繼續(xù)，你就不得不跳舞”，就是這種心態(tài)的寫照。可見樹立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)信仰之難！而正因?yàn)槠潆y，才彌足珍貴。
第二，要矢志不移地加強(qiáng)戰(zhàn)略管理。首先，要有保持戰(zhàn)略定力的決心。保持定力是一種深刻的經(jīng)營(yíng)哲學(xué)。華為“28年只對(duì)準(zhǔn)通信領(lǐng)域一個(gè)城牆口衝鋒”，密集炮火、飽和攻擊、持之以恆，就是保持定力的典範(fàn)。但是，保持定力絕不像詩(shī)歌中說(shuō)一句“咬定青山不放鬆”那樣浪漫，需要抵制各種誘惑、頂住業(yè)績(jī)壓力，甚至犧牲短期利益。而這需要良好的公司治理結(jié)構(gòu)作為支撐，需要股東、董事會(huì)、管理層等深刻洞察銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)律，不汲汲于短期的繁華，也不戚戚於暫時(shí)的困難，才能真正做到“面對(duì)風(fēng)雨，不動(dòng)如山”。其次，未來(lái)銀行間的分野將不僅僅體現(xiàn)在戰(zhàn)略的選擇上，更主要的將體現(xiàn)在戰(zhàn)略的執(zhí)行上。銀行要實(shí)現(xiàn)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，就必須堅(jiān)定不移地推進(jìn)既定戰(zhàn)略的實(shí)施，形成“集中、連續(xù)、一致”的戰(zhàn)略行動(dòng)。讓戰(zhàn)略執(zhí)行成為銀行的行動(dòng)自覺和行為習(xí)慣，不搖擺，不猶豫、不彷徨，在喧囂混亂中保持清醒的頭腦，真正走出差異化的發(fā)展道路。
第三，要提高精細(xì)化管理水準(zhǔn)。當(dāng)前資產(chǎn)品質(zhì)在不同商業(yè)銀行之間整體的差異性、同一商業(yè)銀行不同區(qū)域之間的差異性，同一區(qū)域業(yè)務(wù)不同商業(yè)銀行分行之間的差異性，從某種程度上說(shuō)，是管理的差異性造成的。粗放式的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式及其金融增長(zhǎng)模式已經(jīng)終結(jié)，內(nèi)涵式集約式的增長(zhǎng)模式已經(jīng)到來(lái)。因此，精細(xì)化管理將不再是空洞的口號(hào)，而是行動(dòng)的指南。中國(guó)的銀行業(yè)毫無(wú)疑問(wèn)已經(jīng)進(jìn)入了管理制勝的時(shí)代，通過(guò)精細(xì)化管理來(lái)尋求突圍是必然選擇。
四是要有創(chuàng)新的精神內(nèi)核。創(chuàng)新是社會(huì)進(jìn)步的源泉，也是商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)並有效化解風(fēng)險(xiǎn)的重要抓手。但是，必須堅(jiān)持有效創(chuàng)新。08年金融危機(jī)一個(gè)重要的誘因就是眼花繚亂背離真實(shí)原則的衍生品創(chuàng)新。我認(rèn)為“有效創(chuàng)新”要符合三個(gè)原則：順應(yīng)政策而非尋求套利；支援實(shí)體而非資金空轉(zhuǎn)；控制風(fēng)險(xiǎn)而非推波助瀾。
1947年，國(guó)民黨佔(zhàn)領(lǐng)了延安，毛主席題寫“光明在前”，他高瞻遠(yuǎn)矚地指出：眼前的撤退，不過(guò)是暫時(shí)的困難，黑暗即將過(guò)去，曙光就在前方。展望中國(guó)銀行業(yè)的未來(lái)，我也堅(jiān)信“光明在前”。只要我們痛定思痛，洞悉歷史規(guī)律，接受歷史教訓(xùn)，勇毅篤行，奮發(fā)有為，就一定能夠創(chuàng)造新的輝煌！經(jīng)過(guò)經(jīng)濟(jì)大週期的洗禮，中國(guó)必將誕生出一批基業(yè)長(zhǎng)青的偉大銀行！
謹(jǐn)以此與大家共勉！謝謝！
