9月23日，由中國平安旗下平安資產(chǎn)管理有限責任公司（下稱“平安資管”）與澳洲知名資產(chǎn)管理機構(gòu)昆士蘭投資公司（下稱“QIC”）合作的首款產(chǎn)品“QIC-平安中國企業(yè)債基金”正式全球發(fā)布。該基金結(jié)合了中國平安積逾20年的中國債券投資經(jīng)驗與QIC豐富的全球資產(chǎn)配置與服務(wù)能力，旨在為全球投資者精選中國企業(yè)債投資機會并享受到中國債券市場的發(fā)展紅利。平安集團總經(jīng)理任匯川表示，該基金的發(fā)行為中外資本市場的投資合作架起一座橋梁，平安會加強國際合作互鑒，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值與回報。澳大利亞昆士蘭州副州長兼財政部長Jackie Trad、平安資管董事長萬放、QIC首席執(zhí)行官Damien Frawley、上海市金融工作局領(lǐng)導等出席發(fā)布儀式。
據(jù)了解，此次發(fā)布的基金是由QIC與平安資管合作推出，系首只經(jīng)由愛爾蘭央行批準的中國企業(yè)債投資主題UCITS基金（Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities歐盟可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃）。該產(chǎn)品在境外發(fā)行，以人民幣作為計價貨幣，以富時中國銀行間市場企業(yè)債指數(shù)作為業(yè)績基準，以為投資者提供超于業(yè)績基準的回報作為投資目標，面向具備配置中國在岸債券需求的境外機構(gòu)以及希望提高離岸資金收益的境外中國機構(gòu)，為投資者提供便捷高效且風險可控的中國債市優(yōu)質(zhì)投資機會。從投資策略來看，該基金通過自下而上精選中國在岸優(yōu)質(zhì)企業(yè)債，并結(jié)合全球固定收益與貨幣管理策略，輔以境外機會性投資作收益增厚，以跨市場投資有效對沖風險，致力于為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健收益。
近年來，中國債券市場增長強勁。截至2019年7月末，中國債市總規(guī)模已逾93萬億人民幣（約13萬億美元），超過日本躍居世界第二位。隨著金融對外開放措施的加速推出，中國債券市場在國際化建設(shè)方面取得顯著成效，對外資的吸引程度逐步增強。數(shù)據(jù)顯示，當前已有逾2100家境外投資者進入銀行間債券市場，較年初增加900余家。今年1至8月，累計達成交易量超過3萬億元，同比增長超30%。截至目前，境外投資者持債規(guī)模已超過2萬億元，占境內(nèi)債券市場托管總額的比例約為2.5％。
值得注意的是，與發(fā)達資本市場相比，中國債市的外資規(guī)模占比仍偏低，但隨著彭博巴克萊、摩根大通相繼宣布將中國債券納入其旗艦債券指數(shù)，將為中國債券市場引入超1000億美元的指數(shù)追蹤資金，中國債市未來的規(guī)模增量仍有廣闊空間。從收益水平來看，中國投資級企業(yè)債的收益率持續(xù)高于美國等成熟資本市場，也高于中國本土的利率債收益水平，但由于境外機構(gòu)缺乏對中國在岸信用債市場的了解與研究資源，國際投資者需要經(jīng)過深度研究與長期盡調(diào)才會深入這一市場，周期長、成本高、風險管理壁壘成為橫亙在境外機構(gòu)面前的幾道難題。為了化解以上痛點，QIC-平安中國企業(yè)債UCITS基金應(yīng)運而生。
該基金背后的兩家管理機構(gòu)均是歷史悠久、經(jīng)驗豐富的國際知名投資機構(gòu)。平安資管總管理規(guī)模超3萬億元，積逾20年投資經(jīng)驗。公司目前管理的固定收益資產(chǎn)規(guī)模高達2.2萬億人民幣（約3000億美元），是中國債券市場最大的機構(gòu)投資者之一。近年來，除了不斷夯實獨具特色的內(nèi)部信評體系，平安資管順應(yīng)金融科技浪潮，堅定推進“資管+科技”雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，在債券投資領(lǐng)域不斷加大科技投入，其潛心打造的“人機合一”債券投資智慧平臺頻獲市場贊譽。另外，作為全球知名投資管理機構(gòu)，QIC于1991年由澳大利亞昆士蘭州政府發(fā)起成立，并為其履行長期投資職責。在不斷發(fā)展探索中，QIC已建立橫跨基礎(chǔ)設(shè)施、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、全球多資產(chǎn)、全球流動性策略等多元領(lǐng)域的完整投資布局，尤以另類投資見長，其在全球9大重點地區(qū)設(shè)有分支機構(gòu)，擁有1000余名投資專家，當前管理規(guī)模超過600億美元。
據(jù)悉，QIC-平安中國企業(yè)債基金是QIC與平安資管在2016年達成公司戰(zhàn)略合作后發(fā)行的首款產(chǎn)品。QIC首席執(zhí)行官Damien Frawley先生表示，長期以來，中國市場一直是QIC的戰(zhàn)略重點，中國自身的蓬勃發(fā)展以及與國際市場不斷增強的聯(lián)動性，持續(xù)創(chuàng)造著令人興奮的新機遇，我們非常榮幸能與平安資管合作。平安資管董事長萬放也表示，作為首款中國企業(yè)債主題UCITS基金，該產(chǎn)品將幫助更多的國際投資者進入中國債券市場，也有益于提升中國債券的國際影響力，助力人民幣國際化進程。平安資管作為中國領(lǐng)先的資產(chǎn)管理機構(gòu)以及保險資產(chǎn)管理行業(yè)的排頭兵，未來將繼續(xù)積極參與中國資本市場的對外開放，助力中國資本市場的長期健康發(fā)展。
