經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 歐陽曉紅 該來的躲不掉。今年以來，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)“跑路”或提現(xiàn)困難的公司多達(dá)677家。資產(chǎn)荒+獲客成本飆升+收益率下跌，加之“被慣壞的投資者”，這個(gè)行業(yè)正在經(jīng)歷市場出清泡沫的糾結(jié)過程，迎來“大浪淘沙”式的競爭洗牌期。
不過硬幣的另一面是，市場又傳來P2P行業(yè)9月份行業(yè)整體成交量歷史首次單月突破千億元大關(guān)的好消息。
在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，中國平安可謂傳統(tǒng)金融行業(yè)成功轉(zhuǎn)型的典型之一。其麾下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陸金所幾乎成為行業(yè)樣本，不少新晉互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)紛紛效仿。據(jù)平安官方資料顯示，目前，陸金所個(gè)人用戶已經(jīng)超過1500萬人，其中活躍投資者200萬。
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“洗牌潮”，在年初，陸金所就開始布局平臺(tái)化戰(zhàn)略，意欲將陸金所打造成為一個(gè)完備的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系，一站式滿足用戶不同人生階段不同財(cái)富管理需求，讓資產(chǎn)和產(chǎn)品提供方、投資者，支付機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等各類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)參與者都加入到這一體系中。
“除成為國內(nèi)最大的線上投資平臺(tái)外，陸金所未來還將致力發(fā)展成為國內(nèi)最大的跨境交易平臺(tái)，做大機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)，同時(shí)，讓平安普惠成為中國最大的消費(fèi)金融平臺(tái)。”談及陸金所未來發(fā)展目標(biāo)，近日陸金所董事長計(jì)葵生在接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示。
計(jì)葵生還預(yù)測，因基礎(chǔ)建設(shè)已相當(dāng)完備，未來幾年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將非常迅速，其體量會(huì)遠(yuǎn)超目前電子商務(wù)的發(fā)展規(guī)模，但這一市場最終留下來的企業(yè)將是最好最優(yōu)的。
接下來，未來中國的互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)形成怎樣的格局？陸金所在其中如何建立核心競爭力？未來發(fā)展方向是什么？且聽計(jì)葵生一一道來。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào): 市場分析指出，金融服務(wù)將是未來中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的最大風(fēng)口，呈現(xiàn)顛覆性增長，您如何預(yù)測未來中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的格局？
計(jì)葵生:第一、中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將非常迅速，主要由于之前的基礎(chǔ)建設(shè)已相當(dāng)完備，支付體系已經(jīng)建立。國內(nèi)比較特別的地方是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得比較快，就是因?yàn)檫^去十年，這個(gè)基礎(chǔ)已經(jīng)建立起來了，客戶的習(xí)慣和支付系統(tǒng)已經(jīng)建立得很好。
第二、互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模將很龐大，將比之前的門戶、電商、社交媒體大好幾倍，如果看國內(nèi)電子商務(wù)的體量，可能互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)比它大十倍。
第三、互聯(lián)網(wǎng)金融市場最終留下來的將是最好最優(yōu)的。之前國內(nèi)的門戶、電商、社交媒體，你看到留下來的最后都是占整個(gè)市場份額50%-80%的企業(yè)。我們覺得國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融也是會(huì)同樣，你真的要做互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)你要看得清這些風(fēng)險(xiǎn)，看清產(chǎn)品設(shè)計(jì)，需要對(duì)客戶有很好的理解。其中，風(fēng)險(xiǎn)也不只是要看資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，還要看投資人到底對(duì)接怎樣的風(fēng)險(xiǎn)，所以這都是一個(gè)很大的撮合工作。一直有很多人問我們，這個(gè)市場不是有兩千家P2P公司，但從競爭者角度來看，坦白講，和陸金所真正能較量的并不多。我們覺得最后整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融可能剩下來的只會(huì)是最好最優(yōu)的企業(yè)。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào):您對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展前景非常樂觀，那您認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融最大的價(jià)值在哪里？
計(jì)葵生：我們發(fā)現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融有一個(gè)特點(diǎn)，尤其是在國內(nèi)，即它必須形成線上線下一體化的O2O。平臺(tái)上的金融項(xiàng)目若出了問題，平臺(tái)需要承擔(dān)責(zé)任，這就要求平臺(tái)方要對(duì)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)了解透徹。這一需求需要O2O的配合。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為投資人提供了更優(yōu)的選擇，能夠降低一級(jí)市場渠道成本和融資成本。到底整體互聯(lián)網(wǎng)金融它的價(jià)值在哪里？第一，在客戶角度，它是便于客戶認(rèn)購的選擇，不管是海外產(chǎn)品還是國內(nèi)PE都可以實(shí)現(xiàn)；第二，它降低了整個(gè)市場的空間。相比原來的銷售端可能完全靠一個(gè)分公司，一個(gè)分行，一個(gè)團(tuán)隊(duì)，要付租金，這些占你整體交易量資產(chǎn)的50%以上；第三，互聯(lián)網(wǎng)有一個(gè)特色，同樣一個(gè)時(shí)間，一個(gè)平臺(tái)有很多人，很容易創(chuàng)造二級(jí)市場，人買了東西之后他想賣出來，也有人可以接。這個(gè)整體的平臺(tái)可以創(chuàng)造流動(dòng)性，流動(dòng)性來了，可控制成本下降。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào):過去幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融市場變化很快，我們也看到陸金所幾年來一直在升級(jí)整合，提升平臺(tái)，您可否介紹目前陸金所平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式、特點(diǎn)及核心競爭力？
計(jì)葵生: 在最近的一兩年，我們業(yè)務(wù)進(jìn)行了調(diào)整，一開始很多P2P的貸款和投資人都是我們自己找的，中間的風(fēng)控我們自己做。但若要讓平臺(tái)規(guī)?；?，我們必須要開放市場化的運(yùn)營。我們最近一年做了很多平臺(tái)開放化，因?yàn)槲覀兪稚系馁Y源已經(jīng)變得比較多，比方說我們自己本來做P2P，現(xiàn)在不做，我們把獲得的貸款給平安另外一個(gè)單位。我們能夠找到資金，找到投資人，但也把這個(gè)能力也開放給第三方評(píng)估公司，第三方公司也可以把它的產(chǎn)品放在我們平臺(tái)找投資人。這是陸金所“人民公社”的概念。
兩個(gè)月之前，我們已把很多公募基金公司接上了我們平臺(tái)，“人民公社”平臺(tái)現(xiàn)有的不僅包括P2P，證券類、權(quán)益類的基金都有。最近，我們還將保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品也連上了平臺(tái)，保險(xiǎn)公司自己定價(jià)、設(shè)計(jì)產(chǎn)品，但產(chǎn)品在陸金所的平臺(tái)銷售。此外，我們還有一個(gè)直銷的模式，叫“天貓的模式”：讓信托公司、證券公司在我們平臺(tái)上開店，他自己設(shè)計(jì)的產(chǎn)品可在我們的平臺(tái)上賣。
最后是跨境業(yè)務(wù)。目前，我們開始跟香港的金融機(jī)構(gòu)，如UBS、摩根士丹利等合作。它們擁有很多全球資產(chǎn)的項(xiàng)目，而我們會(huì)經(jīng)過國內(nèi)基金公司將它拿下來，并打包成適合國內(nèi)投資者的產(chǎn)品。而且我們發(fā)現(xiàn)做這個(gè)模式可以發(fā)展很好，因?yàn)榇_實(shí)在國內(nèi)融資需求非常大。
經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：未來5年，陸金所有何發(fā)展目標(biāo)？
計(jì)葵生：陸金所的未來會(huì)更像一個(gè)金融產(chǎn)品的營銷平臺(tái)，國內(nèi)的非標(biāo)及標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品都會(huì)在這一平臺(tái)銷售。陸金所的長期發(fā)展目標(biāo)是做國內(nèi)最大的線上投資平臺(tái)，目前我們已做到這樣。我們預(yù)計(jì)，未來6年內(nèi)，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的整體業(yè)務(wù)量會(huì)超過工商銀行。
其次，我們也希望陸金所未來會(huì)成為國內(nèi)最大的跨境交易平臺(tái)。我們看到國人對(duì)投資境外理財(cái)產(chǎn)品的需求越來越大，這對(duì)行業(yè)未來可能是個(gè)很大的發(fā)展機(jī)會(huì)。
另外，在國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間的交易方面，我們希望未來能做大機(jī)構(gòu)交易平臺(tái)。例如，未來很多保險(xiǎn)信托機(jī)構(gòu)可以與銀行合作為壞賬創(chuàng)造一種交易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融其實(shí)不限制在C端，它應(yīng)能更好將機(jī)構(gòu)和個(gè)人聯(lián)系在一起，讓更多資產(chǎn)資源得到更好的配置，無論這些是高風(fēng)險(xiǎn)還是低風(fēng)險(xiǎn)的投資。
最后，陸金所在今年三季度將平安旗下一個(gè)消費(fèi)金融平臺(tái)——平安普惠并入了陸金所控股中。平安普惠的未來發(fā)展目標(biāo)是成為中國最大的消費(fèi)金融平臺(tái)。
